DEEPSEEK'E NVİDİA'YI SORDUK: Düşüşü bizzat kendisi yorumladı: "Kısmen katılıyorum, ancak..."
Güncelleme Tarihi:
Nvidia hisselerinin düşüşünde büyük bir pay sahibi olan DeepSeek, yapay zeka dünyasını kasıp kavurmaya devam ediyor. R1 modeliyle düşünsel bir yanıt sistemini ücretsiz olarak kullanıcıların erişimine açan DeepSeek, kullandığı çok az sayıda çip dolayısıyla çip üreticisi Nvidia'nın hisselerini vurmuştu. Çinli girişimin, Google ve OpenAI gibi rakiplerine göre daha kısa sürede, düşük maliyetli ve az sayıda çiple geliştirdiği yapay zeka modelinin dünya çapında kısa sürede yoğun şekilde kullanılmaya başlanması, teknoloji hisseleri öncülüğünde satış baskısının derinleşmesine yol açmıştı. DeepSeek, Nvidia'daki düşüşün bu çerçevede olup olmadığını kendi düşünsel yetenekleri ile yorumladı.
DeepSeek, Nvidia'daki düşüşü şu şekilde yorumladı;
DeepSeek'in, Google veya OpenAI'ye kıyasla daha az GPU/çip kullanarak benzer performans sağlayan bir model geliştirmesi, Nvidia'nın AI çip pazarındaki talebi geçici olarak düşürebilir. Özellikle Çin pazarında yerel alternatiflerin artması, Nvidia'nın bu bölgedeki satışlarını etkileyebilir.
Örnek: Çin'deki şirketler, Batılı teknoloji kısıtlamaları nedeniyle Nvidia'nın en gelişmiş çiplerine (H100 gibi) erişemiyor. Bu durum, yerel çözümlerin (DeepSeek gibi) önemini artırıyor.
İDDİANIN EKSİK KALDIĞI YÖNLER
-
Nvidia'nın Pazar Dominansı:
Nvidia, yapay zeka çipleri ve GPU'lar konusunda kritik bir ekosisteme (CUDA yazılım platformu, veri merkezi çözümleri) sahip. DeepSeek gibi rakiplerin bu ekosistemi kısa vadede aşması zor.-
Örneğin, OpenAI ve Google gibi devler bile eğitimlerinde Nvidia GPU'larını kullanıyor.
-
-
Derin Öğrenmenin Çip Bağımlılığı:
Büyük dil modelleri (LLM'ler) için yüksek performanslı GPU'lara olan talep artmaya devam ediyor. DeepSeek'in "az çiple" geliştirdiği model, belirli bir ölçekte çalışıyor olabilir, ancak endüstri genelinde Nvidia'nın H100/A100 gibi çiplere bağımlılık sürüyor. -
Makro Faktörler:
Nvidia hisselerindeki düşüşün nedeni sadece DeepSeek değil, küresel ekonomideki belirsizlikler (faiz politikaları, Çin-ABD gerilimi) veya teknoloji hisselerinde genel bir kar realizasyonu olabilir.-
Örneğin, Nvidia hissesi 2023'te %200'den fazla yükseldi; bu tür sert rallilerden sonra düzeltmeler kaçınılmazdır.
-
BAKMADAN GEÇME!
DeepSeek'in yarattığı rekabet algısı ve Çin pazarındaki yerel dinamikler, Nvidia hisselerini kısa vadede etkilemiş olabilir. Ancak, Nvidia'nın uzun vadeli büyüme hikayesi (AI, oyun, veri merkezleri) hâlâ sağlam.
-
Önemli Not: Yapay zeka endüstrisinin genişlemesi, aslında Nvidia'nın çiplerine olan talebi arttırıyor. DeepSeek bile (modelini az çiple eğitse bile) üretim veya ölçeklenme aşamasında Nvidia çipleri kullanıyor olabilir.
Yatırımcılar İçin Çıkarım
-
Kısa Vadeli Dalgalanmalar: Rekabet haberleri ve spekülasyonlar hisselerde volatilite yaratabilir.
-
Uzun Vadeli Bakış: Nvidia'nın teknolojik liderliği, yazılım ekosistemi ve AI patlamasındaki merkezi rolü, hissenin temel gücünü destekliyor.
Son söz: Tek bir haberle hisse seçilmez. Nvidia'nın çeyrek raporları, AI pazarındaki payı ve Ar-Ge yatırımları daha kritik.